继网易公司“喂猪”之后，专注互联网普惠金融的宜信开始养牛了。最近，宜信公司旗下的宜信普惠融资租赁出资购买了200头奶牛，并与河北一家畜牧公司签订了“活体租赁”协议。据宜信首席品牌官吕海燕介绍，“可以说宜信在养牛了。宜信就像租赁农机具一样，把奶牛租给农民。”

　　解决养殖企业融资需求

　　据介绍，“活体租赁”是宜信正在试点的一个新项目，租赁标的物从传统的农机具转变为“奶牛”。近日，宜信普惠融资租赁与河北唐山市滦县军英畜牧有限责任公司达成合作，为200头泌乳牛办理了售后回租业务，这标志着“活体租赁”项目正式启动。

　　宜信普惠融资租赁公司相关负责人7月23日告诉商报记者，“活体租赁”并非宜信公司“拍脑袋”的主意，而是从前期实践中发现需求，即因需而立的。项目启动前已进行可行性调研，最近实现项目落地。

　　据了解，2014年11月，宜信租赁农机项目团队在对军英畜牧有限公司进行设备回租业务时，发现唐山地区奶牛市场存在较大的资金需求。据测算，唐山地区500头以上规模的养殖企业约为550家，仅用于奶牛购买的资金需求量就超过2.4亿元，这还不包括人员及一些日常的维护管理费用。

　　另一方面，随着中国贸易市场的进一步开放，这两年欧盟及澳新等进口奶粉对国内产业产生冲击，促使伊利、蒙牛、光明等龙头企业引领全行业进行了又一次升级。在此大背景下，军英作为伊利华北大区重要奶源，迫切要求对其产业进行全面升级。

　　宜信租赁相关负责人介绍说，“军英等许多奶牛养殖企业面临共同的发展困境，比如2008、2009年所建牛舍、挤奶设备亟需统建升级；饲喂牛的青储饲料需要实现全年化贮存；小区型养殖模式需要全面转变为牧场化管理，牧场需要收购小区内所有散户的牛为企业统一经营等等……要实现这些产业升级，养殖企业面临大量资金压力。”

　　而从当地金融机构所提供的服务来看，无论是当地传统银行信贷服务，还是一些民间借贷，均因缺少或抵押、担保物不足以覆盖巨大的融资需求，让寻求发展的奶牛养殖企业只能望“牛”兴叹。

　　这一现状催生了宜信的“活体租赁”项目，也创下了融资租赁行业的先河。“对很多边远农村的农户来说，养殖奶牛的成本和风险都很高，而现实存在牛奶的生产需求。宜信就像租赁农机具一样，把奶牛租给农民，帮助他们快速投入生产。”吕海燕介绍说。

　　承认项目存在几大风险点

　　“互联网＋金融＋养牛”显然给外界带来无限憧憬，但是畜牧业作为一个投资回报长周期的传统行业，是否能成功融入互联网无疑也得打上一个问号。不同于其他互联网项目，农业需要“慢工出细活”。

　　此前网易在2009年高调宣布养猪，然而5年后却未见一头猪上市。从2009年养猪开始，直到2012年年初安吉猪场才开始动工。到了2013年，网易第一批100多头猪才终于出栏，但未等到生猪上市，当年11月，网易养猪项目部原总经理毛山对外证实，网易养猪团队已经解散。

　　一位网易前高管曾坦言，“网易养猪团队对于这件事过于自信了，遇到了很多辛苦和麻烦。”农业比预想的复杂得多，土地流转、农民关系处理、猪场建设等都不会如想象的那么简单。

　　业内不少人士指出，农业是一个需要长期投资的领域，不像互联网产品那样，投入产出比可以很快显现，这类规模农业的利润价值体现或许需要等上10年甚至是20年。虽然宜信的“活体租赁”养牛项目与网易不同，并非由宜信全盘接管养殖过程，但养牛要面临的各种复杂问题，自然也不比养猪少。

　　在回答养牛要面临的挑战时，宜信租赁负责人告诉商报记者，“作为一个金融服务机构，看不到风险点，显然是不行的。”他总结了奶牛养殖的几大风险点：首先是市场性风险。受鲜奶收购价格波动，且鲜奶收购未采取政府保护措施，加之进口牛奶对国内市场的影响，因此存在一定的市场性风险，一定程度上影响着奶牛养殖企业的利润；其次，经营性风险。例如由于收购企业倒闭或养殖企业出现重大产品质量问题形成的销路断链，就将导致经营风险；第三，重大疫情风险。如口蹄疫等疾病，尽管养殖企业绝大部分投保了重大疫情险，但仍面临先行承担损失的风险，同时保险对于重大疫情的补偿覆盖度也不具有全面性；此外，由于部分养殖户的经营场地均租住当地国有林场土地，尽管期限较长，但面临固有林场改制提前收回土地的不确定性风险。

　　据这位负责人透露，“宜信的‘活体租赁’项目，租赁周期为6个月，结合了伊利乳业对下游牧场合作的评级标准，并引入奶牛财产保险保护机制，在这些基础上制定了项目小额信贷风控方案”。

　　宜信持续钟情农业租赁

　　相较于其他互联网金融企业，宜信公司的特点是专注于农村和农业的普惠金融。2015年伊始，宜信公司在北京发布“互联网金融——谷雨战略”。这是宜信第二个农村5年计划。未来5年，宜信将打造并开放农村金融云平台，通过农村金融服务生态圈，开放宜信小微企业和农户征信能力、风控能力、客户画像等能力，实现“为农村实体经济发展服务”和“促进农村地区消费金融发展”的两大目标。

　　宜信普惠融资租赁，作为“谷雨战略”落地的重要组成部分，从2012年开始，尝试“小微租赁”的创新金融，经过3年的探索和实践，从购买生产资料的小额信贷产品、购买农机的融资租赁产品，到抵冲农产品价格波动风险的玉米期权产品，再到保障农机手人身和机器安全的保险咨询服务，甚至是合作社的信息化管理系统，农业生产链条上每一个环节的资金问题，在宜信普惠融资租赁都能找到相应的服务产品和解决方案。

　　以农机租赁业务为例，截至目前，宜信已经在山东、黑龙江、吉林、辽宁、内蒙古、河南等中国粮食主产区，为近万个用户提供了农机租赁服务，机型覆盖了动力机械、收获机械、耕整机械、粮食加工设备等6个大类，基本满足用户耕、种、收的全面要求。未来宜信租赁将会把农机租赁业务拓展到华南、华中及西南等地区，真正把普惠金融服务送到更多需要农业设备的农户手中。

　　据宜信租赁介绍，拆解农民购机难题，可以分为两个重要步骤，第一是将租赁模式引入农机销售领域，与厂家/经销商合作，帮助农户以更少的首付资金更便捷地购买农机；第二则落脚于农机租赁产品种类和期限的规划上，强化产品实操性，因户而异制定接地气的融租方案，在风险可控范围内最大限度地适应农户购机需求。

　　在产品种类上，由于我国各地粮食产区生产、收获季节不同，单户所需设备类型、融资额度亦有不同，在经过两年的产品调研、优化后，宜信租赁先后推出了“农租宝”1-5号产品；在还款期限上，考虑到农户在春种、秋收、卖粮等不同阶段收入支出情况，宜信租赁为农户设计了3个月到3年不等的还款期限，同时还款方式也灵活多样，农户可根据经济情况自由选择每月等额还款、差额还款，甚至一次性还款。